趋于谨慎，以资本保值和产生稳定收入为首要目标。

• 地域分布： 高度全球化分散。北美（约40%）、欧洲（约30%）、亚太（约20%）、其他（约10%）。货币也相应分散（美元、欧元、瑞郎、少量英镑、日元等）。

• 大类资产配置 (粗略)：

◦ 全球蓝筹股及红利股： ~45%。侧重于防御性板块（必需消费品、医疗保健、公用事业）和具有稳定分红记录的大型跨国公司。是组合产生股息收入的核心。

◦ 投资级债券 (政府及优质企业债)： ~35%。期限结构偏中短期，以应对可能的利率波动。提供稳定的票息收入和资本缓冲。

◦ 另类投资/实物资产 (黄金、房地产投资信托REITs、部分基础设施基金)： ~10%。用于对冲通胀和进一步分散风险。

◦ 现金及现金等价物 (货币市场基金、短期国债)： ~10%。提供流动性和灵活性。

• 表现基准： 自定义的混合基准（如60%全球股票指数/40%全球债券指数）。历史表现（过去3、5年）略微跑赢基准，但波动性显著低于基准。“平稳”是关键词。

• 收入产生： 组合每年产生可观的股息和利息收入。这部分收入在个人持有模式下，属于陈继贤先生的应税收入；在基金会持有模式下，则积累于基金会或用于分配。当前年度现金流入的预估数字被提供，又是一个以百万美元为单位的数字。

当前状态与关键问题

1. 所有权悬疑： 最大的不确定性。资产在法律上属于陈继贤个人，还是已有效转移至基金会？这直接关系到：（A）遗产税计算基数；（B）谁（个人遗产执行人 vs. 基金会理事会）有权处置这些资产；（C）产生的收入流向何处。Thomas Berger在摘要中强调，其团队正与周律师及Elena Zhang团队紧密合作，以厘清此问题。

2. 管理连续性： 陈继贤去世后，投资决策处于何种状态？是由客户经理按照既定策略“自动驾驶”，还是已暂停交易？需要立即明确授权，以允许投资组合继续进行必要的再平衡或应对市场变化。

3. 流动性·需求匹配： 为支付税费（尤其是英美房产的遗产税）可能需要进行大规模资产变现。这需要评估：

◦ 在不显著影响市场的情况下，可快速变现的资产规模。

◦ 不同资产类别（股票 vs.

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