在酒店、供应、夜间运输、餐饮和相关服务有一张城市级网络，能影响一些项目，也有人不与我合作。到了河内，有人按合同接电话，没有人替我决定所有事。”

“有人说你在河内认识能替公司改结果的大人物？”

我不讨论未经证实的私人联系，也没有哪一名官员出现在公司合同里替我收拾资产。生意能否履行看主体、许可和合同，不用把一通礼貌电话写成通天背景。说明会按这个回答结束，不把政治关系拿来替估值补洞。

赵坤事后说我把场面讲小了。

“投资人喜欢大故事。”他说。

“他们刚按四千五百万投。”

“客户不看投前估值。”

“所以给现金和合同，不给一亿传说。”

“你以前也没这么怕别人夸。”

“以前脸没被裁进附件。”

重估最难的不是对外，是内部归属。

三家酒店管理合同的价值，平台想按剩余现金流全计；项目股东认为平台若服务不好可以终止，续约概率不能由平台自己假设。估值师逐家看违约、退出、商号、客户和人员。青川酒店依赖平台程度高，合同价值大；岚桥可换部分供应，价值折；车站酒店路线客独立，更低。统一管理不再统一倍数。

运输也是。

十九辆当年跑过青川路线的车，没有一辆进入平台固定资产。可服务合同、调度系统和客户路线有价值。估值只算平台从合同能赚的服务现金流，不算车价。赵坤四辆冷车的最低运量剩余期限、合作车退出概率和基础盘合同分别评。四十辆街头传闻一分不进。

河内接口的价值更容易夸。

吴程仓、梁佩与白敏的办事点、商务信箱、两家备用冷库和当地会计律师，使平台能在河内核货和文件。估值师问能否把“河内网络”按永久渠道计。

梁佩从视频回答：“办事点租约还有一年多，吴程合同按期续，律师与会计按项目。贺先生电话我们接，不表示所有人五年不涨价。”

最终只按有期限合同与合理续约情景，不计我个人能打通的电话。若未来新总经理维持服务，价值留；若只靠我，关键人折价已在别处。

白鹭商号和青川品牌分得更细。

“青川”五年许可属于平台重要权利，剩两年多，续约有程序；白鹭本身七成归我、三成顾北山，不在平台。估值师不能把白鹭营业和楼里资产计平台，也不能因平台总部常开会便说控制。商号续约

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