天已经很久了，从檀溪藏竹那时起就萌生了改天换日的念头，到现在时机完全成熟。

接下来几个月的时间，萧衍发挥了出色的军事才能，一路过关斩将，高歌猛进，几乎未尝败绩。

501年3月11日，在萧衍的推动下，萧宝融正式在江陵称帝，改年号为中兴，建立皇家祖庙和南北祭坛，江陵城门改换名称，与建康一样设立政府及所属五部，任命南郡郡长为首都江陵市长，萧颖胄为最高行政长官，萧衍为左副行政长官，晋安王萧宝义为最高监察长，庐陵王萧宝源为车骑将军、开府仪同三司，建安王萧宝寅为徐州督导官，监察院政务监察官夏侯详为中央禁军总监，冠军将军萧伟为雍州督导官。

3月12日，萧宝融下诏封被贬黜的萧宝卷为涪陵王，让萧颖胄代理荆州督导官，加授萧衍征东大将军、征剿大军总司令官、假黄钺。

此时萧宝卷仍在建康当皇帝，萧齐国内同时存在两个朝廷，双方互不承认。