合并为74军，下辖3个师，军长仍为劳冠英，全军仅1.5万人，隶属于第6兵团。

7月，国军对福建部队再次进行整编，此次74军缩编为2个师，第23师和第216师，负责福州以东罗源、连江、澳头地区防御。

8月初解放军发动福州战役，此时的74军已不堪一击了，23师大部和216师一部均在福州外围被歼，74军军长劳冠英率残部退往平潭岛。

9月中旬，解放军攻占平潭岛，74军残部被彻底消灭，劳冠英仅率少数随从逃往台湾。

1949年8月底，蒋介石为了拉拢云南地方实力派时任云南省主席的卢汉，允诺给予云南保安部队2个军的番号，其中就有响当当的74军这一番号。

1949年10月滇军新13军（原云南保安团扩编）就改番号为74军（隶属8兵团，实际上只是纸上文件，该军从没有归第8兵团指挥），军长余建勋，下辖184师（瞿琢）、259师（保如光）和260师（尹集生）。

12月12日，卢汉发动昆明起义，74军作为他的嫡系部队也随之起义，改番号为暂编云南人民解放军第12军，军长仍为余建勋。后经过教育改造，补入云南军区部队。至此，在抗战中名震天下的74军画上了最终的句号。