将按计划建立初始仓（通常为较小仓位，如1-2%），并纳入卫星序列。

五、 现金管理与再平衡预案：

• 现金分类：

◦ 生存基数（30%）： 绝对不动。

◦ 可投资现金（剩余部分）： 用于应对现有标的的后续加仓，以及新出现的机会。

◦ 特殊机会资金（从可投资现金中预留5%）： 用于应对极端情况下的“黄金机会”。

• 再平衡触发：

◦ 若市场整体大幅反弹，导致总仓位被动降至目标下限以下，且市场估值仍处低位，则考虑在后续调整中，将部分现金逐步加仓至符合条件的新标的或现有标的。

◦ 若单一卫星仓位因上涨导致赔率大幅下降（例如，价格接近V_normal），且仓位超过预设，则考虑部分减持，锁定利润，回收现金。

◦ 定期（每月）检查所有持仓的赔率、基本面、仓位占比，进行微调。

构建完这个蓝图，陆孤影感觉自己的“系统”更加立体和稳固了。仓位管理，就像为“孤狼-幸存者”这艘在极端海域航行的船只，配备了精确的压舱物分配图、燃料储备计划和货舱调度方案。它不保证船只一定能穿越风暴，抵达彼岸，但它最大程度地确保了：在遭遇任何级别的风浪时，船只都能保持稳定，留有冗余，并始终朝着预定方向前进。

他在“情绪日记”中，记录下对“仓位艺术”的思考：

“日期：仓位艺术构建日。

市场状态： 恐惧高原持续。情绪坐标5.4。市场在狭窄区间内麻木波动，成交量再创地量。‘盛宴’环境未变，但‘食材’价格下降速度放缓。

仓位体系构建核心：

1. 目标： 在极端不确定环境下，实现风险可控的资本配置，为价值回归布局，同时确保系统生存。

2. 核心原则：

◦ 风险稀释（敬畏不确定性，设定单标上限）。

◦ 赔率驱动（仓位与价值偏离度挂钩）。

◦ 金字塔结构（越跌越买，摊薄成本）。

◦ 总仓管理（永不满仓，严守‘生存基数’）。

◦ 动态再平衡（适应变化，优化结构）。

当前仓位状况：

• 总仓位：约· XX%（可投资资金占比YY%）。

• 现金比例：充足，含生存基数。

• 持仓结构：核

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