命运的脉搏。他感到疲惫——不是身体的疲惫，是那种经历漫长跋涉后，即将到达新起点前的精神疲惫。

过去七年的一幕幕在脑海里闪过：

1992年，营业部杂物间，第一次见到老陆，第一次看到K线图。那时的他连“市盈率”是什么都不知道。

1993年，1558点的疯狂，营业部里人挤人，所有人都相信股市会一直涨。他也在其中，买了人生第一只股票“延中实业”，赚了30%，觉得自己是天才。

1994年，325点的绝望。他的账户缩水70%，睡在亭子间里整夜失眠，思考要不要回老家。

1995年，国债期货的“327事件”。他第一次亲眼看到市场可以如此疯狂，规则可以如此脆弱。

1996年，绩优股行情。他的“双因子模型”初步成型，账户突破百万。那天晚上，他沿着外滩走了三个来回，还是不敢相信。

1997年，亚洲金融风暴。市场暴跌，但他的模型提前给出了减仓信号，回撤控制在了15%以内。那是他第一次真正信任自己的系统。

1998年，漫长的筑底。他系统学习财务分析，研究公司报表，开始理解“价值”的真正含义。

1999年，“5·19”行情。科技股疯狂，他的模型在5月20日发出买入信号，6月28日发出卖出信号，完整吃到了主升浪。账户突破千万。

七年，一个完整的周期。

现在，新的周期开始了。

三、海上的思考

船在海上航行了四个小时后，陈默从睡梦中醒来。

舷窗外是茫茫大海，深蓝色的水面延伸到天际，偶尔有白色的海鸟掠过。阳光很好，海面泛着细碎的金光。

同舱的老工程师还在看图纸，女孩已经睡着了，耳机里漏出微弱的音乐声。

陈默坐起身，从背包里取出笔记本电脑——一台IBM ThinkPad 600，黑色，厚重，花了他两万多。这是去年赚钱后给自己的奖励，也是他最重要的工具。

开机，打开一个名为“体系迭代”的文件夹。

里面有十几个文档：《双因子模型v3.2说明》《A股市场有效性检验1992-1999》《情绪指标构建方法》《风险控制模块优化方案》……

他点开最后一个文档。

这是他在离开上海前完成的，对现有体系的全面反思和升级计划。文档开头写着：

本章未完，请点击"下一页"继续阅读！ 第7页 / 共12页